金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密，相互依存。“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”也是近年來中國金融思想的發(fā)展方向，對衡量金融創(chuàng)新和推動(dòng)金融發(fā)展發(fā)揮著不可替代的指揮作用。但是，在現(xiàn)實(shí)中，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系沒有得到和諧詮釋，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的過程中遭遇到融資的重重阻力，發(fā)展舉步維艱。因此，正確認(rèn)識(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性，準(zhǔn)確把握金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的難點(diǎn)，切實(shí)解決金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的瓶頸問題。
一、金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性
實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富，是社會(huì)生產(chǎn)力的集中體現(xiàn)，是綜合國力的物質(zhì)基礎(chǔ)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)不僅包括傳統(tǒng)概念中的工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)等物質(zhì)生產(chǎn)和服務(wù)部門，也包括教育、文化等精神產(chǎn)品的生產(chǎn)和服務(wù)部門，還包括戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)，是國家經(jīng)濟(jì)的命脈和根基。但是，由于各種原因，當(dāng)前，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在一定程度的“空心化”和弱化現(xiàn)象：一是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)較大困難，盈利空間越來越窄。近年來企業(yè)生產(chǎn)原材料成本、勞動(dòng)力成本、資金成本不斷上升，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的利潤微??；同時(shí)，金融危機(jī)的影響導(dǎo)致訂單減少、出口萎縮的現(xiàn)象仍然比較嚴(yán)重；企業(yè)稅負(fù)繁重等，也是當(dāng)前影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)生存的主要因素。二是由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門利潤下降，國內(nèi)資金資本投入的重心轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)向民間借貸、房地產(chǎn)等市場進(jìn)行炒作的跡象明顯，需要遏止和疏導(dǎo)。
實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展離不開金融的服務(wù)和支持。改變實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域融資困難的狀況，迫切需要加強(qiáng)金融支持，創(chuàng)新金融服務(wù)。金融業(yè)只有與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合在一起，相互促進(jìn)，共同發(fā)展，才能雙贏。否則，即使短期內(nèi)獲得了高利潤，最終也會(huì)失去發(fā)展的根基和動(dòng)力。因此，強(qiáng)化金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性，加快金融創(chuàng)新，增加金融業(yè)的核心競爭力和服務(wù)能力，提高金融監(jiān)管水平，使金融更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是未來我國金融業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。
二、我國金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的問題
我國金融業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，雖然做了大量的工作也取得了相當(dāng)大的成效，但還存在一些薄弱環(huán)節(jié)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）農(nóng)村金融服務(wù)體系不健全。近年來，新農(nóng)村建設(shè)涉及多領(lǐng)域、多層次、多類型的金融需求，既有一般農(nóng)戶的小額信貸需求，也有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的大規(guī)模資金需求；既有普通的存貸款服務(wù)需求，也有各類銀行卡支付結(jié)算和理財(cái)?shù)确?wù)需求，這就要求金融服務(wù)品種更加豐富、服務(wù)手段更加多樣、服務(wù)方式更加便捷。
從農(nóng)村金融服務(wù)的供給來看，國有控股的工、農(nóng)、中、建四行近10年來進(jìn)行了大規(guī)模的撤并行動(dòng)，使維持縣域經(jīng)濟(jì)的全國性金融支持機(jī)構(gòu)只剩下了農(nóng)村信用社一家，郵政儲(chǔ)蓄則因體制原因只吸收存款不發(fā)放貸款，這就使農(nóng)村資金供給主體數(shù)量減少。而且農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)少且分布不平衡，農(nóng)民存貸款困難，難以享受到優(yōu)質(zhì)便利的金融服務(wù)。
以上分析表明，現(xiàn)有的農(nóng)村金融服務(wù)供給嚴(yán)重不足，在短期內(nèi)難以適應(yīng)農(nóng)村金融的多樣化需求。
（二）中小企業(yè)金融服務(wù)效果不佳。目前中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而中小企業(yè)獲得的金融支持與其對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度不相匹配，融資難、擔(dān)保難的問題一直困擾著中小企業(yè)。近兩年，許多相關(guān)部門都出臺(tái)了支持中小企業(yè)發(fā)展和緩解中小企業(yè)融資難的政策措施，但由于時(shí)間尚短，成效還不太明顯。
（三）債券市場發(fā)展滯后。國際經(jīng)驗(yàn)表明，作為資本市場的重要組成部分，作為企業(yè)融資渠道的優(yōu)先選擇，債券市場理應(yīng)得到優(yōu)先發(fā)展。而在我國，債券市場發(fā)展嚴(yán)重滯后，一方面是債券市場（除了國債市場）規(guī)模太小，另一方面是債券市場結(jié)構(gòu)不合理，還不能滿足企業(yè)直接融資的需要。這也在一定程度上制約了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、我國金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的對策
（一）合理選擇農(nóng)村金融模式，促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)多元化。從我國地區(qū)差異大和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力發(fā)展不平衡的實(shí)際出發(fā)，應(yīng)采用復(fù)合型農(nóng)村金融模式。復(fù)合型農(nóng)村金融模式具有如下特點(diǎn)：在提供農(nóng)業(yè)信貸資金的機(jī)構(gòu)中，既有類似國有銀行這樣的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，也有小額信貸公司等其他類型的金融機(jī)構(gòu)，一般是合作性金融機(jī)構(gòu)、政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)以及其他涉農(nóng)基金并存。國有銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)具有規(guī)模優(yōu)勢，應(yīng)始終把為農(nóng)服務(wù)視作義不容辭的社會(huì)責(zé)任，根據(jù)自身的職責(zé)分工和功能定位，主動(dòng)接近目標(biāo)客戶，了解農(nóng)村的金融需求，通過創(chuàng)新產(chǎn)品、再造流程、降低門檻、延伸渠道、提升服務(wù)等措施，解決農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等大規(guī)模資金需求。農(nóng)信社長期扎根于農(nóng)村，在農(nóng)村金融市場上具有先天優(yōu)勢，目前各地農(nóng)信社在加快基層布點(diǎn)的同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展針對農(nóng)戶的小額貸款。為盡快改善農(nóng)村金融服務(wù)單一的狀況，應(yīng)盡快放開郵政儲(chǔ)蓄銀行對農(nóng)村家庭的貸款功能，繼續(xù)擴(kuò)大和放寬農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入，大力倡導(dǎo)公益性小額信貸組織的發(fā)展，鼓勵(lì)各類鄉(xiāng)村銀行等小型金融機(jī)構(gòu)扎根農(nóng)村，特別是要支持自發(fā)創(chuàng)新的農(nóng)村資金互助組織和農(nóng)村社區(qū)基金的發(fā)展，以促進(jìn)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的多元化。
（二）提高對中小企業(yè)的金融服務(wù)效果。為進(jìn)一步提高對中小企業(yè)的金融服務(wù)效果，有關(guān)部門應(yīng)建立完善信用擔(dān)保服務(wù)體系，進(jìn)一步放開擔(dān)保準(zhǔn)入門檻，建立完善抵質(zhì)押評估登記平臺(tái)，發(fā)揮擔(dān)保和抵質(zhì)押在中小企業(yè)融資中的杠桿和橋梁作用，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的融資機(jī)會(huì)。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)中小企業(yè)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性研究，探索新的盈利模式。地方政府應(yīng)逐步探索中小企業(yè)業(yè)務(wù)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。
（三）加快債券市場的發(fā)展速度。企業(yè)債券（公司債券）的發(fā)行規(guī)模需要進(jìn)一步擴(kuò)大，需要進(jìn)一步完善債券管理體制、市場化發(fā)行機(jī)制和發(fā)債主體的自我約束機(jī)制，需要進(jìn)一步加強(qiáng)債券市場的基礎(chǔ)性制度建設(shè)。

來源：市委黨校

作者：劉志敏

編輯：redcloud